A股、港股震荡调整,美国通胀率不断上涨创新高 专家怎么说?让我们一起来看看小编带来的最新财经资讯吧！
震荡调整A股。
在a股方面,继北上基金创造了今年最长的净买入记录后,A股今天进行了调整。三个股指集体低开。截至收盘,上证指数下跌0.89%,深证综合指数下跌0.3%,创业板指数下跌0.39%。
A股能否继续走出独立市场,美国通胀高居不下,美股继续下跌的压力?
警惕海外传递风险收紧超出预期。
美联储将在本周宣布6月利率决议,对A股的影响如何?A股是否有望走出独立市场?
就海外市场而言,美国的通胀数据在周五创下历史新高,美联储将于6月14日至6月15日召开利率会议,特别是在目前的高通胀情况下,加息可能超出预期。在此之前,市场普遍预计加息50个基点。
在国内方面,随着近期市场的复苏,一些A股板块的估值回归相对较快。在短期内,我们需要对海外超出预期的国内市场传递风险的收紧保持警惕。从中长期来看,在货币政策和财政政策的协调配合下,中国企业的利润预计将得到进一步修复。一些关键的分析机构的泡沫也在向海外股票发出警告,相对而言,a股可能会走出一个独立的市场。
可以重点关注消费主题的稳定增长和刺激。
如何看待当前A股的投资价值?投资者应该如何布局?
新旧基建、数字经济、军工、粮食安全、政策驱动的汽车产业等新能源产业是市场的优质轨道,尤其是国家战略支持的领域,可以长期关注。新能源产业是市场的高质量轨道。特别是自2022年以来,由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突,油价不断达到新高,对上游商品的支持将格外强劲。
在目前全球市场普遍预期从通货膨胀转为滞胀的背景下,应该有更多的风险意识。
在滞胀的环境中,从历史经验的角度来看,首先,我们应该关注更多的投资,这些投资将集中在商品的上游;第二,从科技创新的角度来看,目前市场非常关注新技术话题,即web3.0。日本已经提议将其提升到国家战略。在这一领域有许多值得投资的地方和需要关注的关键公司,因此我们可以关注数字技术。
总体而言,疫情对经济的影响正在逐渐减弱。我们应该关注经济复苏的主题投资机会。特别是对于一些上、中、下游产业链相对较好的行业和领域,以及各自子行业的领先企业,它们也具有很强的抗风险能力。对于a股未来市场的可能性,我们仍然关注稳定的行为,我们可以关注一些符合产业政策、盈利能力强的股票。从风险的角度来看,由于整个通货膨胀的不断积累,我们需要关注一些价格泡沫。
综上所述,可以重点关注包括粮食安全、军工安全在内的一些重点安全领域,如新旧基础设施、数字科技创新、高端制造业复苏等。
港股低开低走。
港股方面,今日开盘大幅走低,震荡走低,截至收盘,恒生指数下跌3.39%,恒生科技指数下跌4.72%。
本周港股或有下跌趋势。
美联储本周加息,预计将如何影响港股市场?投资者应该如何预防?
上周五,美国的通胀数据令人惊讶。此前,美国联邦储备理事会(美联储,fed)在告诉市场6月和7月加息50个基点50个基点,但目前的高通胀可能需要更高的加息(以抑制),因为预测通胀已经出现了下滑,但现在的高通胀可能需要更高的加息。
根据历史经验,一旦通货膨胀超过5%,只有提高利率的幅度超过通货膨胀的幅度,并纠正实际利率,才能有效抑制需求。目前,市场预计75个基点在6月份加息的概率将超过21%。此外,如果今年剩下的5个基点每次加息50个基点,累计利率可能不足以抑制通货膨胀。换句话说,美国的利率在今年年底上升到3%,而不是低于3%,场目前最大的悬念。在这种预测下,市场将在短期内受到更大的影响。
虽然全球市场可能需要一段时间来消化高通胀带来的影响,但本周港股应该有下降趋势。
在当前的环境下,我们建议您在香港股市寻找能够对抗通货膨胀的目标。例如,能源、农业、大宗商品和其他行业表现良好的可能性将持续下去;此外,与当地经济有关的行业,如零售业,最近的数据非常好;香港房地产业最近也相当稳定,未来还有扩张计划。疫情爆发后,一些受影响的建设项目在早期阶段停止生产,这也是一个值得关注的行业。虽然股市大幅下跌,但香港房地产市场保持稳定,这是一个罕见的结果,在加息环境下。
再创新高的美国通胀。
根据美国劳工部最近发布的数据,美国5月份的CPI环比上涨了1%,同比上涨了8.6%,同比上涨了8%以上,创下了40年来的新高。美联储本周将举行一次6月利率会议。高烧不退的通胀提高了美联储加息的预期吗?
本轮加息滞后于美联储。
5月份美国CPI上涨至40年来的最高水平。这是否意味着美联储前两次加息效果不佳?美国通胀率居高不下?
事实上,美国目前的通胀压力很大,而且有继续上升的迹象,但它不能简单地归咎于过去两次加息(不良)的问题。管理通货膨胀是一个系统性的问题。事实上,美联储的加息在这一轮中有点落后。
从根本上讲,主要原因是美联储此前刺激美国财政政策和对经济的影响;整体估计不足,包括供应方面的劳动力市场修复。此前,美联储一直称通货膨胀为暂时性现象,这也导致了包括(通货膨胀)预期在内的持续上升。
虽然在最近的一段时间里,经历了一次相对较强的加息,甚至有50个BP的大幅加息,但可能还不足以完全抑制这种通货膨胀。为了控制通货膨胀,这个问题不能通过一两次加息来完全解决。为了更好地处理通货膨胀,需要一系列的安排。
事实上,美联储前两次加息实际上是政策平衡的产物。例如,如果利率提高过高,可能会对美国金融市场产生一些负面影响,特别是对美国经济。因此,目前的情况可以说是长期以来一系列政策错误判断的结果。
至于美国高通胀的主要原因,我们可以在最近的CPI数据中看到。在短期内,CPI本身超出了预期。这与能源价格的强劲上涨有关。食品和其他方面也有一定的贡献。
核心通货膨胀看来,還是有一定的下挫。能够说成较为好的状况,有益于从中期看来,美国通货膨胀可以获得较为好的操纵。自然,能够看得出核心通货膨胀自身的下挫也是较为迟缓的。在其中,美国服务业的通货膨胀现阶段仍处在较为高水平。伴随着疫情慢慢对外开放,全部要求从商品渐渐地转变为服务项目,促使要求也越来越更强。此外,用工的供货与疫情前的发展趋势对比,一直存有较为显著的缺口,供货恢复或许仍不及预期。这也对核心通货膨胀中,一些服务业的通货膨胀顽强偏高的状况构成了一定的适用。
6月份议息会议大概率还是加息50个基点。
在持续通胀压力的背景下,你对美联储后续加息路径有何期待?本周的利率会议是否会加息75个基点?
从短期来看,美联储提高利率的可能性仍然是50个BP。有几个因素。首先,在美联储5月份的利率会议上,美联储主席鲍威尔暗示,未来两次加息可能以50个BP为准。如果我们想做出重大调整,实际上会影响他对市场预期指导的效率。
第二,从目前的通货膨胀数据来看,实际上CPI本身更高,但其核心通货膨胀仍在下降。对于美联储来说,他可能更关注核心通货膨胀和PCE。从CPI本身的角度来看,它将受到一些短期因素的影响,
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